Совет директоров британского девелопера складов Raven Property Group (экс-Raven Russia) одобрил заключение соглашения о передаче бизнеса компании кипрской Prestino Investments, которой владеют и управляют российские менеджеры группы во главе с руководителем местного подразделения Игорем Богородовым, следует из ее сообщения. Там сказано, что такая схема позволит ей исполнять все свои обязательства на фоне санкций, которые сделали работу девелопера в текущем виде невозможной. Передача бизнеса даст возможность продолжить группе функционировать в обычном режиме, а также обеспечить всех текущих сотрудников работой, сказано в сообщении российского подразделения Raven Property Group. Сделка пройдет по номинальной стоимости после получения разрешения всех регулирующих органов. У Raven Property Group в случае исполнения опциона сохранится «экономическая доля» в бизнесе за счет необеспеченных кредитов на 41 млн фунтов стерлингов и 1,1 млрд руб., а также привилегированных акций на 678 млн фунтов cтерлингов. Компания также намерена подать заявление на проведение делистинга своих акций всех классов с Лондонской фондовой биржи. Raven Property Group – один из крупнейших владельцев складов в России, работает в стране с 2005 г. В портфеле компании 1,89 млн кв. м логистической недвижимости, а также три офисных комплекса на 48 000 кв. м. Директорам группы (среди них сооснователь девелопера Антон Билтон) и связанным с ними структурам сейчас принадлежит около 29% обыкновенных и 24% привилегированных акций группы. Среди других акционеров – Quilter Investors и Schroder Investment Management. В начале марта компания сообщила, что из-за введенных с обеих сторон санкций у компании ограничены возможности доступа к денежным ресурсам от российских «дочек». А из-за валютного контроля у нее нет опции конвертировать рубли в альтернативные валюты даже при текущих высоких курсах. В этой связи она предупредила акционеров, что выплаты дивидендов по итогам 2021 г. и погашение купонов по облигационным займам за I квартал 2022 г. в текущей ситуации «маловероятны». Рыночную стоимость российского складского бизнеса группы управляющий партнер ILM Андрей Лукашев оценивает в 78-85 млрд руб. Другой эксперт говорит, что с учетом офисов он может стоить около 100 млрд руб. Raven Property Group – не первая зарубежная компания, которая передает свой бизнес российским менеджерам. Об этом же уже заявила британская табачная группа Imperial Brands (бренды Davidoff и Kent). Газета «Коммерсантъ» также сообщала, что управлять бизнесом еще одного табачного производителя – British American Tobacco – будет диструбутор ГК СНС. Источник: Ведомости

Иностранные игроки на данный момент арендуют или владеют не менее чем 22% качественных складских площадей в Москве и Московской области, подсчитали «Ведомости» на основе данных консультантов. С этой оценкой согласен один из опрошенных экспертов рынка. Учитывая то, что сейчас, по его словам и словам другого эксперта, общий объем логистической недвижимости на рынке Московского региона составляет 16 млн кв. м, в случае ухода из России они могут освободить не менее 3,5 млн кв. м площадей. С 2014 г. зарубежные компании сокращали свое присутствие в России, а основными арендаторами складских объектов становились отечественные игроки, отмечает управляющий партнер ILM Андрей Лукашев. Это подтверждают и девелоперы. В последние несколько лет площади в объектах «Ориентира» (один из крупнейших застройщиков) покупали и арендовали преимущественно российские компании, указывает генеральный директор компании Андрей Постников. По его словам, в основном это продуктовые и интернет-ритейлеры. Заместитель директора по аренде и маркетингу Radius Group Александра Шакола указывает, что в ее проекте – «Южные врата» в Домодедове – доля российских и иностранных резидентов примерно равная: 12 отечественных и 11 зарубежных. Владельцы складов пока не получали уведомлений от зарубежных игроков о расторжении договоров аренды, утверждают Постников и Шакола. А у компании PNK Group и вовсе нет сейчас иностранных арендаторов. Управляющий директор Евгений Скаридов объясняет это тем, что после окончания строительства право собственности на объект либо сразу передается конкретному резиденту, либо в случае сделки по аренде – крупному инвестору вместе с арендным потоком. Он уточняет, что все склады, ранее построенные для зарубежных компаний, переданы заказчикам, последние такие сделки были закрыты в прошлом году. Впрочем, никто из опрошенных «Ведомостями» экспертов не слышал, чтобы кто-то из них принял решение выставить свои логопарки на продажу. Сами зарубежные компании подтверждают, что пока не собираются избавляться от складов. Международная служба экспресс-доставки DPD (арендует в том числе площади в складском комплексе «Южные врата» от Radius Group) продолжает оказывать услуги в России и СНГ в полном объеме, говорит руководитель по связям с общественностью ее местного подразделения Яна Процкая. Впрочем, она признает, что в текущих обстоятельствах компания перестраивает логистические цепочки, поэтому у нее меняется месторасположение некоторых терминалов. Крупнейший распределительный центр DPD в подмосковной Икше (позволяет обрабатывать до 7500 посылок в час) продолжает работать. В компаниях LVMH (владеет люксовыми брендами Dior, Guerlain, Givenchy и проч.), Inditex (Zara, Massimo Dutti), Nike, IKEA, H&M, Bosh, LPP и DHL не ответили на запросы «Ведомостей». Представитель датского мебельного ритейлера Jysk от комментариев отказался. В IKEA ранее сообщали, что сотрудники компании продолжат работать на складах и получать зарплаты. Расторгнуть договоры аренды не так уж и просто, отмечает Лукашев. Он напомнил, что зарубежные компании предпочитают заключать долгосрочные контракты сроком на 7–15 лет. По его словам, такие соглашения обычно содержат в себе жесткие условия по прекращению договоров . С ним согласен и другой эксперт, который говорит, что уход компаний, в случае если они примут такое решение, будет связан со множеством финансовых и юридических издержек. Большинство иностранных игроков заявили именно о приостановке работы, а не о полном завершении деятельности в России, подчеркивает он. Некоторые из компаний, заявивших об уходе из РФ, уже приняли решение передать свой бизнес российским юрлицам, а это означает, что они останутся работать в стране в новом качестве. Так, к примеру, поступили британский девелопер Raven Property Group и табачный производитель Imperial Brands. В любом случае долго пустовать освободившиеся площади не будут, считают опрошенные «Ведомостями» эксперты. Один из них напоминает, что сейчас на рынке сохраняется дефицит качественных складов. На конец 2021 г. доля вакантных помещений в Московском регионе составляла всего 0,4%. Другой эксперт указывает, что вероятное освобождение ряда площадок даст дополнительную возможность для расширения отечественным компаниям или новым игрокам из других стран, ориентированным на российский рынок. Кроме того, появление свободных объектов может даже стабилизировать рынок, который за последние несколько лет немного перегрелся, полагает Лукашев. Еще один эксперт добавляет, что из-за перебоев в цепочках поставок многие компании могут, наоборот, создавать дополнительные запасы товаров, а для этого потребуются складские площади. Некоторые новые проекты, которые застройщики планировали реализовывать с помощью банковского финансирования, из-за увеличения ключевой ставки до 20% могут быть просто приостановлены, рассуждает Постников. Шакола из Radius Group также говорит о том, что ранее заявленные планы по вводу объектов вряд ли удастся выполнить. Источник: Ведомости

В то время как международные бренды закрывают свои магазины в России из-за военной операции на Украине, локальные ритейлеры стали массово просить владельцев торгцентров о скидках на аренду. Пока эти просьбы выглядят необоснованными: на фоне ажиотажного спроса на многие группы товаров трафик торговых объектов в последние две недели оказался даже выше, чем в прошлом году. Но в ближайшей перспективе собственники торгцентров будут вынуждены пойти на уступки, иначе они могут лишиться операторов, замены которым в нынешних условиях нет. Сети «М.Видео—Эльдорадо», «Связной», «Ситилинк», Familia, Gloria Jeans, Zolla, «Твое», «Детский мир», «Адамас», Sunlight, «Леонардо» и Burger King попросили владельцев торгцентров о предоставлении им скидки на аренду помещений. Это следует из писем ритейлеров операторам торгцентров, с которыми ознакомился “Ъ”. Часть операторов просит снизить арендную плату до 70%, а некоторые — отказаться от фиксированной части платежа, оставив только процент от товарооборота на срок от нескольких месяцев или до конца 2022 года. А Gloria Jeans просит освободить сеть от арендных платежей на три месяца. Владелец «Леонардо» Борис Кац подтвердил “Ъ”, что ведет такие переговоры. «В ситуации, когда сохраняется высокая степень неопределенности и сложно прогнозировать спрос, расчет арендной платы от результатов продаж выглядит наиболее справедливым»,— заявили в «М.Видео—Эльдорадо». По словам представителей компании, похожий сценарий был реализован в начале пандемии в 2020 году, что в итоге позволило торгцентрам и ритейлу пройти турбулентный период. В Familia и Gloria Jeans отказались от комментариев. Остальные ритейлеры не ответили на запрос “Ъ”. Одна из опрошенных экспертов отмечает, что многие арендаторы сейчас ведут переговоры с собственниками торгцентров о скидках по арендной плате. По ее словам, это касается как российских арендаторов, так и международных игроков, временно приостановивших свою деятельность в России. По словам господина Каца, у ритейлеров сейчас наблюдаются сложности с поставками и оплатой дистрибуторам, а выросшие цены на импортные товары и увеличение ставок по кредитам могут привести к кассовому разрыву. Впрочем, пока данные о выручках недельной давности говорят о хороших продажах по всем сегментам, так как покупатели скупают товары из-за панических настроений, замечает другой эксперт. По данным Focus, Mall Index (отражает изменение количества посетителей на 1 тыс. кв. м торговых площадей) в торгцентрах Москвы с 24 февраля по 14 марта этого года был выше на 2% год к году и отставал от докризисного 2019 года на 18%. По словам аналитиков компании, с одной стороны, наблюдалась повышенная активность потребителей, связанная с ростом цен и ожиданием закрытия магазинов международных брендов, ряда объектов сетевого ритейла, а с другой — часть потребителей стала переходить к сберегательной модели поведения. Однако в случае серьезных уступок ритейлерам арендодатели сами рискуют не выполнить свои кредитные обязательства перед банками, отмечает директор департамента торговой недвижимости ILM Лариса Еремина. Но и не предоставить ритейлерам скидку невозможно: сейчас рынок на стороне арендатора, который может в любой момент отказаться от сотрудничества и переехать к более лояльному собственнику, а заменить оператора некем из-за массового оттока иностранных сетей, отмечает собеседник “Ъ” на рынке недвижимости. По данным компании-эксперта, в конце 2021 года в торгцентрах Москвы вакантными было 6,2% площадей. Один из опрошенных экспертов прогнозирует, что при худшем сценарии и рецессии в экономике трафик в торгцентрах может упасть до 60%, а уровень свободных площадей вырастет до 50% к концу года. Поэтому собственники объектов, скорее всего, будут рассматривать каждый случай индивидуально, ориентируясь на реальные финансовые показатели работы операторов, резюмирует другой эксперт. Источник: Коммерсант